【深度调研】榨季过半,广西糖市去库存与新榨季产量预期几何?(一)

媒体  泛糖科技日期  2021-07-26 16:21阅读量  810 作者  泛糖产业研究

截止6月末,广西白糖工业库存达267.65万吨,创近7年新高。当前夏季消费高峰,广西糖去库存的进展与预期如何?糖企定价策略与贸易商的销售心态会有怎样的变化?

每年6-9月份,是甘蔗生长关键的拔节期,该时期甘蔗的生长情况很大程度上决定了下榨季的甘蔗最终产量。2021/22榨季甜菜糖预计大幅减产,那么广西糖的新榨季增减产情况将会是市场关注的重要变量。

为了更全面直观地了解广西食糖市场情况,提前对下个榨季广西食糖产量进行预估,泛糖科技联合牛钱网组织“广西白糖市场调研”,通过实地了解广西食糖生产企业、贸易商贸易现状,探寻白糖市场的实际情况及后市行情走势。


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DAY 1

调研地点:柳州


调研对象:糖厂A及制糖集团

调研要点:

产糖与销售:产量增销售减

  • 该糖厂所属制糖集团20/21榨季甘蔗入榨量597万吨,较上榨季增幅17.55%;产糖率为12.56%,食糖产约75万吨。

  • 截止7月下旬,集团整体食糖销售进度约为65%。


    甘蔗生产:初步预计产量与上榨季持平

  • 面积:该糖厂所属制糖集团种植面积有所下滑。2021/22榨季种植面积约为135~138万亩,较2020/21榨季下降有12~13万亩,主要原因是“旱改水”工程侵用了4.7万亩甘蔗地,另一方面“退蔗种桉”约3~5万亩,其它原因还有工业用地侵占、水果等竞争作物替代种植等。

    糖厂A——2020/21榨季种蔗面积为20万亩,2021/22榨季退蔗面积约2万亩(其中退蔗种桉约6000亩、旱改水约5000亩、还有工业用地等),扩种约2.3万亩,故种植面积大致维持在20.5万亩左右。其中,新植面积约7.5万亩,宿根约13万亩。

  • 长势:糖厂A辖区内平均苗数较上榨季增加约150株至5400株/亩,平均株高约1.3米,同比减少15cm,蔗茎3cm。总体看,甘蔗长势跟去年相比差不多,宿根蔗稍好、新植蔗偏弱。后期的天气情况十分很关键。

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种蔗政策与机械化

  • 糖厂A蔗区的甘蔗品种主要以柳城05136为主,占到辖区内的90%以上,良种普及对于提升出糖率降低制糖成本起到了重要作用。


  • 以散户种植模式为主,散户不租地不请人工的情况下,每亩收益500-800元;大户土地流转地租800-1000元/亩,每亩利润仅200元左右甚至不赚钱。


  • 种蔗补贴:新植健康脱毒种苗350元/亩、糖厂退桉种蔗给予450元/亩激励,改扩种的新植蔗补贴合计约800元/吨。


  • 劳动力缺乏,人口老龄化严重,蔗区内全程机械化率为60%,但机收率仅为2%,主要由于机收损耗率大(15%),机收蔗价格为100元/吨。


调研对象:贸易商

终端情况

  • 下游终端对于当前5600元/吨的价格接受意愿程度不高,终端随用随买,贸易商“蓄水池”作用削弱。


  • 社区团购抢占小微市场,压缩当地中小型贸易商的发展空间,贸易商利润较低。


  • 广西地区“潮包”情况较去年同期加快


贸易商处境

对终端的售价难以提升,中间商利润空间被压缩,需要提升渠道维护能力,同时需要较为准确的行情判断能力和点价节奏去盈利——现货升水,就多期货卖现货;现货贴水,进现货空期货,或者低价存货高价卖出。


仓单情况

现在郑商所的注册仓单大部分是甜菜糖和加工糖,贸易商不愿意接货,只有价格足够低才会去接。


9—1价差

贸易商认为现在9-1合约存在200点价差是合理的,主要因为新糖的差值及甜菜糖减产预期的体现,远期升水价差的存在是牛市的表现。

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(责任编辑:Sylvia)

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